Neste estudo, investigamos o impacto do derramamento de volatilidade dos preços do petróleo nas tarifas de frete de petroleiros, calculando as volatilidades mensais de onze índices representativos de frete de petroleiros, West Texas Intermediate (WTI) e índices de preços dos futuros de Brent para medir o risco dos mercados de petróleo e de transporte de petroleiros, respectivamente. Em particular, o componente de alta frequência da volatilidade das tarifas de frete de petroleiros é desvinculado adotando o método de decomposição empírica em modo conjunto (EEMD) e o algoritmo de fino para grosso. Além disso, o modelo de autoregressão vetorial com parâmetros variáveis no tempo (TVP-VAR) é empregado para analisar o impacto dos preços dos futuros de petróleo bruto sobre o componente de alta frequência das tarifas de frete de petroleiros no nível de volatilidade. Nossos resultados revelam que a volatilidade dos preços do petróleo bruto afeta a volatilidade das tarifas de frete de petroleiros em diferentes rotas em graus variados, e a volatilidade dos preços do petróleo bruto tem um efeito positivo de derramamento sobre a volatilidade das tarifas de frete de petroleiros em rotas de curto percurso e navios de pequeno porte localizados em rotas.
Guo et al. (Quin,) estudaram esta questão.