Realização como a Base para Classificação e Mensuração de Ativos.

Resumo: Neste artigo, as características básicas dos ativos são examinadas para chegar a agrupamentos significativos do balanço patrimonial e avaliações apropriadas dos itens classificados. Tal estudo e abordagem resultam em um princípio unitário para classificação e mensuração. Conclui-se que, em relação ao método LIFO (último a entrar, primeiro a sair), o princípio do valor de realização em caixa exige, como mínimo, a divulgação em notas de rodapé do valor de realização em caixa mais alto, com uma indicação do imposto de renda estimado aplicável ao excesso do valor de realização em caixa sobre o custo LIFO, a ser pago nas ocasiões em que o incremento de estoque for realizado. O princípio exige, como máximo, que o corpo do balanço patrimonial reflita (1) um ajuste do custo LIFO para o valor de realização em caixa mais alto, (2) um passivo tributário de longo prazo para os impostos de renda estimados aplicáveis ao ajuste de estoque e (3) um componente especial de lucros retidos para a diferença entre o aumento de estoque e o imposto relacionado.