Transmissão Assimétrica de Choques Entre Ações de Inteligência Artificial e Mercados de Carbono: Uma Abordagem de Conectividade Quantil-sobre-Quantil

O objetivo principal deste estudo é examinar a interação financeira entre os índices de inteligência artificial (AI) e o mercado de carbono e revelar como a transmissão de choques entre os dois mercados varia de acordo com as condições de mercado. A esse respeito, o estudo analisa a dinâmica entre dois índices de carbono, ICE EUA Carbon Futures Excess Return Index (ICEEUA) e S; no entanto, esse papel exibe uma assimetria significativa, com a transmissão se intensificando durante condições extremas de mercado. Dito de outra forma, em certos períodos caracterizados por um maior dinamismo tecnológico, os índices de AI também geram um efeito de feedback significativo em relação ao mercado de carbono. Essas interações se intensificam em regimes de quantis extremos, indicando uma maior integração de mercado durante períodos de estresse. Os resultados demonstram que a estrutura financeira da precificação de carbono e o setor de AI estão se tornando cada vez mais interligados, e que as políticas de sustentabilidade precisam ser reconsideradas de maneira a contemplar adequadamente os desenvolvimentos nos mercados de tecnologia.