Viés de Amostra Pequena Devido à Especificação Incorreta nos Modelos de “Ajuste Parcial” e “Expectativas Adaptativas”

Resumo Os modelos de “ajuste parcial” e “expectativas adaptativas” são simplesmente casos especiais de um modelo mais geral. Esse fato não tem sido comumente reconhecido por pesquisadores que utilizaram um ou outro desses dois modelos em pesquisas econômicas empíricas. Uma análise dos resultados de experimentos com amostras pequenas mostra que o viés nos coeficientes de regressão estimados e o atraso médio estimado que ocorre quando qualquer um dos modelos é ajustado pelos mínimos quadrados a dados gerados pelo modelo mais geral é bastante sério. Também foi encontrado que a dispersão da distribuição dessas estimativas é muito sensível a essa especificação incorreta. As diferenças da normalidade dessas distribuições são notáveis para os menores tamanhos de amostra examinados, mas talvez menos significativas devido à gravidade de outros problemas observados.