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Este recurso relatará buscas bem-sucedidas por evidências de não confirmação – anomalias econômicas. Como sugerido por Thomas Kuhn, uma anomalia econômica é um resultado inconsistente com o paradigma econômico. A economia se distingue de outras ciências sociais pela crença de que a maior parte (toda?) do comportamento pode ser explicada assumindo que os agentes têm preferências estáveis e bem definidas e fazem escolhas racionais consistentes com essas preferências em mercados que (eventualmente) equilibram. Um resultado empírico é anômalo se for difícil de “racionalizar”, ou se suposições implausíveis forem necessárias para explicá-lo dentro do paradigma. Na edição anterior, revisei o comportamento peculiar dos preços de segurança em janeiro. Os preços das ações tendem a subir em janeiro, particularmente os preços de pequenas empresas e empresas cujo preço das ações caiu substancialmente nos últimos anos. Além disso, ações arriscadas ganham a maior parte de seus prêmios de risco em janeiro. Esta edição concluirá nossa pesquisa sobre anomalias sazonais nos preços de segurança com uma revisão de quatro efeitos adicionais: o comportamento dos preços durante os fins de semana, antes de feriados, na virada de cada mês e ao longo do dia.
Richard H. Thaler (Sun,) estudou esta questão.