Risco, capital e crise financeira: Evidências para bancos do CCG

Utilizando dados de mais de 100 bancos do CCG de 1996 a 2011, testamos a relação entre risco e capital. Dada a interligação entre essas duas variáveis, o modelo emprega uma estimativa 3SLS que leva em conta essa simultaneidade. Consistente com a literatura, o risco é medido pelo Z-score, enquanto o capital é calculado como a razão entre patrimônio líquido e ativos. Os resultados indicam que os bancos geralmente aumentam o capital em resposta a um aumento no risco, e não o contrário. Em segundo lugar, há um impacto desigual da pressão regulatória e da disciplina de mercado sobre a atitude dos bancos em relação ao risco e ao capital. Além disso, os bancos islâmicos aumentaram seu capital em comparação aos bancos convencionais. Além disso, as evidências atestam que bancos com maior dependência de fundos de atacado e perfil de renda menos diversificado têm maior risco.