Buchhaltungs-Konservatismus und Einkommensglättung nach dem japanischen Sarbanes-Oxley Act

Manuskripttyp: Forschungsarbeit Forschungsziele: Der Japanische Sarbanes-Oxley Act (J-SOX) wurde für die Geschäftsjahre, die am oder nach dem 31. März 2009 enden, eingeführt, um die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung durch börsennotierte Unternehmen zu gewährleisten. Diese Studie untersucht den Einfluss von J-SOX auf die Qualität der Finanzberichterstattung, die durch Buchhaltungs-Konservatismus und Einkommensglättung proxied wird. Design/Methodologie/Ansatz: Diese Studie führt empirische Analysen anhand einer Stichprobe japanischer börsennotierter Unternehmen mit Geschäftsjahresenden am 31. März von 2007 bis 2010 durch. Wir beziehen Finanzdaten und Aktienkursdaten von Nikkei NEEDS Financial QUEST, Aktienrenditedaten aus den NPM Monthly Stock Return Data und Prüferdaten von eol. Die Stichprobe besteht aus 7.752 und 7.594 Firmenjahren in Bezug auf Buchhaltungs-Konservatismus und 7.380 Firmenjahren in Bezug auf Einkommensglättung. Wir führen multiple Regressionsanalysen mit einer Dummy-Variablen für den Zeitraum nach J-SOX durch, um die Niveaus des Buchhaltungs-Konservatismus und der Einkommensglättung zwischen den Zeiträumen vor und nach J-SOX zu vergleichen. Forschungsergebnisse: Wir stellen fest, dass der Buchhaltungs-Konservatismus nach der Implementierung von J-SOX anstieg und die Einkommensglättung zurückging. In zusätzlichen Analysen erweitern wir den Zeitraum der Stichprobe bis 2012 und finden Hinweise darauf, dass der erhöhte Effekt von J-SOX auf den Buchhaltungs-Konservatismus möglicherweise angehalten hat, aber der abnehmende Effekt auf die Einkommensglättung nicht angehalten hat. Diese Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Qualität der Finanzberichterstattung in japanischen Unternehmen nach der Implementierung von J-SOX durch erhöhten Buchhaltungs-Konservatismus (zeitgerechte Verlustanerkennung) verbessert worden sein könnte. Theoretischer Beitrag/Originalität: Diese Studie fügt der Literatur neue Beweise bezüglich des Einflusses von Vorschriften zur internen Kontrolle auf das Verhalten der Unternehmensleitung in der Buchhaltung hinzu. Praktische/Politische Implikation: Unsere Ergebnisse deuten darauf hin, dass J-SOX möglicherweise effektiv ist, um die Qualität der Finanzberichterstattung zu verbessern, obwohl die Verfahren relativ prägnant sind. Daher sollten politische Entscheidungsträger und Standardsetzer in der Buchhaltung nicht nur die Strenge, sondern auch die Kosteneffektivität berücksichtigen. Forschungsbeschränkung/Implikationen: Wir können nicht ausschließen, dass Faktoren außerhalb von J-SOX, die während unseres Studienzeitraums auftraten, unsere Ergebnisse beeinflusst haben.