Makroprudenzielle Politik, Bankrisiko und Effizienz: Einige Beweise aus China

Dieses Papier untersucht die Auswirkungen der makroprudenziellen Politik auf das Bankrisiko, indem die Paneldaten von 360 Geschäftsbanken in China im Zeitraum von 2007–2018 genutzt werden. Die Ergebnisse zeigen, dass das gesamte Bankrisiko im Zuge einer verschärften makroprudenziellen Politik abnimmt. Darüber hinaus profitieren börsennotierte Banken und Banken mit größerer Größe stärker von der Verschärfung der makroprudenziellen Politik, und die makroprudenzielle Politik wirkt effektiver, wenn die Geldpolitik straffer wird. Darüber hinaus zeigen unsere Ergebnisse die vermittelnde Rolle der Bankeffizienz in der Beziehung zwischen makroprudenzieller Politik und Bankrisiko auf. Wir beobachten, dass die Bankeffizienz zunimmt, wenn die makroprudenzielle Politik verschärft wird, was anschließend zu einer Verringerung des Bankrisikos beiträgt. Dieser Einfluss auf das Bankrisiko wird hauptsächlich durch die Minderung der Hebelwirkung der Banken und die Verbesserung ihrer Rentabilität erreicht.