Bildung eines optimalen Portfolios mit einem Einzelindexmodell: Empirische Studie zu Bankaktien im LQ45-Index

Das Ziel der Bildung eines optimalen Portfolios in dieser Forschung ist es, die Zusammensetzung der Aktien zu bestimmen, die das Portfolio bilden. Darüber hinaus zielt diese Forschung darauf ab, die erwartete Rendite und das Risiko des zu bildenden Portfolios zu ermitteln. Die Forschungsstichprobe umfasst 5 Banken, die im LQ45-Index enthalten sind. Die verwendeten Daten sind monatliche Aktienkurse. Die Datenanalyse nutzt ein Einzelindexmodell, wobei der Referenzindex der Composite Stock Price Index an der Indonesischen Börse ist. Die Ergebnisse der Analyse zeigten, dass Aktien von 4 Banken im optimalen Portfolio enthalten waren. Der Anteil jeder Aktie im Portfolio ist wie folgt: Bank Mandiri 60,13 %, Bank BRI 26,71 %, Bank BCA 8,91 % und Bank BNI 4,25 %. Das gebildete Portfolio kann das Risiko im Vergleich zu den Aktien, die das Portfolio bilden, minimieren.