Regulatorische und kontextuelle Faktoren, die Entscheidungen über Gewinn- und Kapitalmanagement beeinflussen: Beweise aus dem europäischen Bankensektor

Zusammenfassung Diese Studie untersucht, ob einige regulatorische und kontextuelle Merkmale die Entscheidungen börsennotierter Banken im Euro-Raum beeinflussten, Gewinne und regulatorisches Kapital durch diskretionäre Rückstellungen im Zeitraum 2013–2018 zu steuern. Die neuen Regulierungsfaktoren sind der Druck zur Erhöhung des hochwertigen regulatorischen Kapitals (Basel III) und die zeitnahere Anerkennung von Kreditausfällen (IFRS 9). Die kontextuellen Merkmale sind der verschärfte Wettbewerb im Bankensektor auf nationaler Ebene und der erhebliche Druck auf den Geldmarkt. Die Ergebnisse zeigen, dass der Druck zur Erhöhung des hochwertigen regulatorischen Kapitals für Banken mit niedrigerem Common Equity Tier 1 Kapital (CET1) im Jahr t − 1 negativ mit dem Gewinn- und Kapitalmanagement im Jahr t assoziiert ist. Die zeitnahere Anerkennung von Kreditausfällen im Jahr t im Vergleich zum Jahr t + 1 ist negativ mit dem Gewinn- und Kapitalmanagement im Jahr t assoziiert. Die Verstärkung des Bankwettbewerbs ist positiv mit dem Gewinnmanagement, jedoch nicht mit dem Kapitalmanagement assoziiert. Der zunehmende Druck auf den Geldmarkt ist negativ mit dem Gewinnmanagement assoziiert, jedoch nicht mit dem Kapitalmanagement. Diese Studie sollte für Standardsetzer, Aufsichtsbehörden, Investoren und Akademiker, die an Anreizen und Beschränkungen des Gewinn- und Kapitalmanagements interessiert sind, hilfreich sein, indem sie Beweise dafür liefert, wie börsennotierte Banken auf die regulatorischen, buchhalterischen und kontextuellen Faktoren reagierten, die während eines einzigartigen historischen Zeitraums (d. h. 2013–2018) und regulatorischen Rahmens (d. h. europäischer Bankensektor) ganzheitlich beobachtet wurden.