Key points are not available for this paper at this time.
Dieser Artikel schlägt ein neues Modell mit konstanter Elastizität der Volatilität (CEV) vor und untersucht es, das als LVO-CEV bezeichnet wird, wobei der Name darauf hinweist, dass die Überrendite linear in der Volatilität ist. Das Modell hat je nach Elastizitätsparameter entweder starke oder schwache Lösungen, dank einer Verbindung zu radialen Ornstein-Uhlenbeck-Prozessen. Die Erreichbarkeit von unteren Schranken und die Existenz von Preismaßnahmen werden bereitgestellt. Das Modell ermöglicht geschlossene Lösungen im Kontext der Theorie des erwarteten Nutzens für Investoren mit hyperbolischer absoluter Risikoneigung (HARA) auf terminalem Vermögen und Konsum. Wir schätzen und implementieren unser Modell sowie andere beliebte Modelle von Indizes und Aktien und bieten einen fairen Vergleich im Portfoliomanagement.
Escobar‐Anel et al. (Sat,) haben diese Frage untersucht.
Synapse has enriched 5 closely related papers on similar clinical questions. Consider them for comparative context: