Parameterfreie Elicitierung von Nutzen- und Wahrscheinlichkeitsgewichtungsfunktionen

Dieses Papier schlägt eine zweistufige Methode vor, um nacheinander Nutzenfunktionen und Entscheidungsgewichte unter der rangabhängigen Theorie des erwarteten Nutzens und ihrer "beschreibenderen" Version: der kumulativen Prospekttheorie zu elicitieren. Neuheit der Methode ist, dass sie parameterfrei ist und somit die gesamte individuelle Präferenzfunktion ohne vorherige Einschränkungen elicitieren kann. Diese Methode wird in einer experimentellen Studie verwendet, um individuelle Nutzen- und Wahrscheinlichkeitsgewichtungsfunktionen für monetäre Ergebnisse in den Gewinn- und Verlustbereichen zu elicitieren. Konkave Nutzenfunktionen werden für Gewinne und konvexe Nutzenfunktionen für Verluste gewonnen. Die elicitierten Gewichtungsfunktionen erfüllen obere und untere Subadditivität und sind konsistent mit früheren parametrischen Schätzungen. Die Daten zeigen auch, dass die Wahrscheinlichkeitsgewichtungsfunktion für Verluste „erhöhter“ ist als für Gewinne.