Gewinnsteuerung: Neue Evidenz basierend auf latenter Steueraufwand

Wir bewerten die Nützlichkeit des latenten Steueraufwands bei der Erkennung von Gewinnsteuerung. Unter der Annahme, dass nach GAAP mehr Ermessensspielraum besteht als nach Steuervorschriften, und dass Manager diesen Ermessensspielraum hauptsächlich dazu nutzen, das Einkommen nach oben zu steuern, ohne dabei das aktuelle zu versteuernde Einkommen zu beeinflussen, erzeugt diese Gewinnsteuerung Buch-Steuer-Differenzen, die den latenten Steueraufwand erhöhen. Unsere Ergebnisse liefern Hinweise darauf, dass der latente Steueraufwand im Allgemeinen zusätzlich nützlich ist über die Gesamtabgrenzungen und abnormalen Abgrenzungen, die aus zwei Jones-Modellen abgeleitet wurden, um Gewinnsteuerung zur Vermeidung eines Gewinnrückgangs und zur Vermeidung eines Verlusts zu erkennen. Lediglich die Gesamtabgrenzungen sind zusätzlich nützlich bei der Erkennung von Gewinnsteuerung zum Erreichen von Analystenprognosen. Der latente Steueraufwand ist genauer als die Abgrenzungsmaße bei der Klassifikation von Firmenjahren, die erfolgreich einen Verlust vermieden haben, während kein Maß genauer ist bei der Klassifikation von Firmenjahren, die einen Gewinnrückgang vermieden oder Analystenprognosen erfüllt haben.