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Dieses Papier entwickelt eine asymptotische Theorie für residualbasierte Tests auf Kointegration. Es wird auf den erweiterten Dickey-Fuller (ADF) Test sowie die Z(unten alpha) und Z(unten t) Einheitswurzeltests eingegangen. Zwei neue Tests werden ebenfalls eingeführt. Die Tests zeigen asymptotische Ähnlichkeit und es werden einfache Darstellungen ihrer Grenzverteilungen gegeben, und asymptotische kritische Werte werden tabelliert. Die ADF- und Z(unten t) Tests sind asymptotisch äquivalent. Auch die Eigenschaften der Teststärke werden untersucht. Die Tests sind konsistent, wenn sie entsprechend konstruiert sind, aber die ADF- und Z(unten t) Tests haben unter Kointegration langsamer divergierende Raten als die anderen Tests. Copyright 1990 by The Econometric Society.
Phillips et al. (1990) haben diese Frage untersucht.