Hin zu einer positiven Theorie der Bestimmung von Rechnungslegungsstandards.

Zusammenfassung: Dieser Artikel liefert die Anfänge einer positiven Theorie der Rechnungslegung, indem er die Faktoren untersucht, die die Einstellungen des Managements zu Rechnungslegungsstandards beeinflussen und wahrscheinlich die Unternehmenslobbyarbeit zu diesen Standards beeinflussen. Bestimmte Faktoren werden voraussichtlich die Cashflows eines Unternehmens beeinflussen und wiederum von den Rechnungslegungsstandards beeinflusst werden. Diese Faktoren sind Steuern, Regulierung, Managementvergütungspläne, Buchhaltungskosten und politische Kosten. Sie werden in ein Modell integriert, das vorhersagt, dass große Unternehmen, die aufgrund geänderter Rechnungslegungsstandards verminderte Erträge erfahren, die Änderung befürworten. Alle anderen Unternehmen lehnen die Änderung ab, wenn die zusätzlichen Buchhaltungskosten die Kosten für Lobbyarbeit rechtfertigen. Diese Vorhersage wurde anhand der Unternehmensbeiträge zum Diskussionsmemorandum des FASB über allgemeine Anpassungen des Preisniveaus getestet. Die empirischen Ergebnisse stimmen mit der Theorie überein.