Ökonometrische Analyse der realisierten Kovariation: Hochfrequenzbasierte Kovarianz, Regression und Korrelation in der Finanzwirtschaft

Dieses Papier analysiert multivariate hochfrequente Finanzdaten mit Hilfe von realisierter Kovariation. Wir bieten eine neue asymptotische Verteilungstheorie für Standardmethoden wie Regression, Korrelationsanalyse und Kovarianz. Diese basiert auf einem festen Zeitintervall (z. B. einem Tag oder einer Woche), wobei die Anzahl der hochfrequenten Renditen in diesem Zeitraum gegen Unendlich geht. Unsere Analyse ermöglicht es uns, zu untersuchen, wie sich hochfrequente Korrelationen, Regressionen und Kovarianzen im Laufe der Zeit verändern. Insbesondere bieten wir Vertrauensintervalle für jede dieser Größen an.