Fair Value versus historische Kostenbasierte Bewertung für biologische Vermögenswerte: Vorhersagbarkeit von Finanzinformationen

Es gibt eine intensive Debatte über die Zweckmäßigkeit des Übergangs von historischen Kosten (HK) zum Fair-Value-Prinzip (FV). Die Debatte und akademische Forschung beziehen sich in der Regel auf Finanzinstrumente, aber die IAS 41-Anforderung an die faire Bewertung biologischer Vermögenswerte bringt dies in den landwirtschaftlichen Bereich. Diese Arbeit führt eine empirische Studie mit einer Stichprobe spanischer Bauernhöfe durch, die biologische Vermögenswerte zu HK bewerten, und einer Stichprobe, die FV anwendet, und findet keine signifikanten Unterschiede zwischen beiden Bewertungsmethoden zur Bewertung zukünftiger Cashflows. Die meisten Tests zeigen jedoch eine höhere Vorhersagekraft zukünftiger Erträge unter der fairen Bewertung biologischer Vermögenswerte, die nicht durch Unterschiede in der Volatilität der Erträge und Rentabilität erklärt wird. Die Studie zeigt auch die Existenz fehlerhafter HK-Buchhaltungspraktiken für biologische Vermögenswerte in der Landwirtschaft, was auf einen geringen Informationsgehalt dieser Bewertungsmethode in den vorherrschenden kleinen Unternehmen im Agrarsektor fortgeschrittener westlicher Länder hinweist.