Vermeiden Kunden „kontaminierte“ Büros? Die wirtschaftlichen Folgen von Prüfungen von niedriger Qualität

ZUSAMMENFASSUNG Diese Studie untersucht, ob der Markt für Prüfungsmandanten Prüfer bestraft, die mit Prüfungen von niedriger Qualität assoziiert sind. Insbesondere prüfen wir, ob Prüfungsbüros nach Mandanten-Rückstellungen einen Verlust an local market share erleiden. Wir dokumentieren, dass die Häufigkeit von Rückstellungsankündigungen innerhalb eines Büro-Jahres („Kontamination“) umgekehrt mit der jährlichen Veränderung des lokalen Marktanteils im folgenden Jahr korreliert ist. Weitere Analysen zeigen, dass Rückstellungen die Fähigkeit des Büros beeinträchtigen, sowohl Prüfungskunden zu gewinnen als auch zu halten. Wir stellen fest, dass dieser Effekt in Märkten mit hoher Konkurrenz am stärksten ausgeprägt ist und in Märkten mit geringer Konkurrenz abnimmt. Wir untersuchen auch die Entscheidungen zur Beibehaltung von Prüfern auf der Mandantenebene und stellen fest, dass die Wahrscheinlichkeit der Entlassung des Prüfers mit der Kontamination steigt, selbst bei nicht rückstellenden Mandanten. Darüber hinaus stellen wir fest, dass Mandanten, die ihren Prüfer entlassen, im Durchschnitt weniger kontaminierte Prüfungsbüros auswählen. Insgesamt deuten unsere Ergebnisse darauf hin, dass Marktdynamiken Prüfer für die Assoziation mit Prüfungsfehlern bestrafen, was einen Anreiz schafft, Prüfungen von hoher Qualität aufrechtzuerhalten und den Ruf zu schützen.