Interkonnektionen zwischen Kryptowährungen: Verwendung des Vektor-Fehlerkorrekturmodells

Die Forschungsarbeit hatte zum Ziel, die Beziehung zwischen den wichtigsten populären Kryptowährungen in Bezug auf die Marktbeherrschung zu untersuchen und etwaige Muster und/oder Kausalitäten zwischen den kurzfristigen und langfristigen Serien zu identifizieren. Kryptowährungen haben aufgrund der Medienberichterstattung und der finanziellen Renditen, die sie in kurzer Zeit generieren, viel Aufmerksamkeit erhalten, verbunden mit einem entsprechenden Risikoniveau. Diese innovative Finanzforschung untersucht zum ersten Mal umfassend neun der führenden Kryptowährungen, ausgenommen Stablecoins. Die Studie verwendete das Vektor-Fehlerkorrekturmodell, um zu analysieren, wie die verschiedenen untersuchten Kryptowährungen miteinander verbunden sind. Die Ergebnisse zeigen, wie konzentriert der Kausalitätseffekt auf einige spezifische Kryptowährungen ist. Die Studie verwendet die neun wichtigsten Kryptowährungen auf den Kryptomärkten, ausgenommen Stablecoins, die seit Oktober 2017 existieren. Die Datenfrequenz beträgt 1523 tägliche Schlusskurse. Die Wahl der Daten resultierte aus ihrer Verfügbarkeit und existiert seit Oktober 2017. Das Hauptresultat ist klar und erklärt möglicherweise die Dominanz von Bitcoin und Ethereum als die Haupttreiber der Preise von verwandten oder Altcoins. Jede Bewegung im Preisniveau der beiden dominierenden Kryptowährungen beeinflusst alle Altcoins auf dem Kryptomarkt. Die Forschung bringt zudem die Interkonnektivität oder Korrelation zwischen den wichtigsten Kryptowährungen ans Licht. Sie wird institutionellen und privaten Investoren, Fondsmanagern und Managern helfen, den möglichen Mix von Anlagen in ihrem Portfolio basierend auf ihrem Risikoprofil bei Investitionsentscheidungen zu bestimmen.