Cet article tente d'étudier la signification de divers canaux dans la transmission des mesures de politique monétaire à l'inflation dans l'économie indienne. Avec l'aide de modèles d'autorégression vectorielle structurelle (SVAR), nous constatons que les canaux de taux d'intérêt et de crédit sont les plus importants. Les tests de changement structurel fournissent des données probantes pour un changement structurel. Les estimations pour deux sous-périodes, correspondant grosso modo à des parties de l'échantillon avant et après la crise financière mondiale, montrent qu'après la crise, l'importance des canaux de taux d'intérêt et de taux de change a augmenté. Une observation intéressante est la réponse positive de l'inflation au taux directeur, qui a été qualifiée de mystère des prix dans la littérature. JEL : E31, E43, E52, E58
Lokendra Kumawat (Mar,) a étudié cette question.