Ce document examine l'impact des biais cognitifs sur la prise de décision financière à travers un cadre de jeu bayésien statique. Bien que la théorie économique traditionnelle suppose des investisseurs entièrement rationnels, les choix du monde réel sont souvent façonnés par l'aversion à la perte, la surconfiance et le comportement de troupeau. Intégrant des perspectives psychologiques avec la théorie économique des jeux, le modèle étudie les interactions stratégiques entre investisseurs qui allouent leur richesse entre des actifs risqués et sans risque. La résolution de l'équilibre de Nash bayésien révèle que chaque biais déforme les portefeuilles optimaux et modifie les dynamiques de marché agrégées. Les résultats font écho à la notion de rationalité limitée d'Herbert Simon, montrant comment les biais peuvent générer des inefficacités de marché, des bulles de prix et des krachs. Les résultats soulignent l'importance d'incorporer des facteurs psychologiques dans les modèles économiques pour guider des politiques qui favorisent la stabilité du marché et une prise de décision financière plus éclairée.
Sana Tariq (Sat,) a étudié cette question.