March 3, 2026Open Access

The moderating effect of corporate governance on the relationship between financial reporting complexity and earnings management

Key Points

Earnings management is significantly influenced by financial reporting complexity in Tehran Stock Exchange companies.
The study found that corporate governance negatively affects earnings management, altering its relationship with reporting complexity.
Dynamic panel data analysis over 12 years utilized unit root tests and Kao tests for robust findings regarding these interactions.
Corporate governance may represent a key lever in improving transparency and accountability in financial reports.

Abstract

زﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﻣﺪﯾﺮان اﻗﺪام ﺑﻪ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﻮد ﻣﯽ‌ﮐﻨﻨﺪ، ﺗﻼش ﻣﯽ‌ﮐﻨﻨﺪ ﮔﺰارش‌ﻫﺎ را ﺑﺎ ﺧﻮاﻧﺎﯾﯽ ﮐﻤﺘﺮی اراﺋﻪ ﮐﻨﻨﺪ ﺗﺎ ﺗﺸﺨﯿﺺ رﻓﺘﺎر آن‌ﻫﺎ در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﻮد دﺷﻮار ﺑﺎﺷﺪ؛ به عبارت دیگر هنگامی که عملکرد واقعی شرکت با آنچه گزارش می‌گردد متفاوت است، این انگیزه در مدیران وجود دارد تا با پیچیده و سخت‌تر کردن گزارش‌های مالی، شناسایی رفتار مدیریت سود را بر سرمایه‌گذاران سخت نمایند. هدف اصلی این پژوهش بررسی اثر تعدیل کنندگی حاکمیت شرکتی بر رابطه بین پیچیدگی گزارشگری مالی و مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بود. جامعه آماری تحقیق حاضر، شرکت‌های‌ پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 12 ساله از سال 1390 تا 1401 بوده است. داده‌ها با بکارگیری آزمون‌های ریشه واحد، کائو و رهیافت داده‌های تابلویی پویا با استفاده از نرم‌افزارEviews تحلیل شدند. نتایج پژوهش نشان داد پیچیدگی گزارشگری مالی بر مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تأثیر مستقیم معنی‌داری دارد. نتایج همچنین نشان داد ضریب حاکمیت شرکتی اثر منفی و معنی‌دار بر مدیریت سود داشته و موجب تعدیل اثر مثبت پیچیدگی گزارشگری مالی بر مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران شده است.

The moderating effect of corporate governance on the relationship between financial reporting complexity and earnings management

Key Points

Abstract

Cite This Study