Résumé : Les entreprises qui utilisent des matières premières comme intrants (par exemple, le pétrole brut et le café) font souvent face à des décisions d'inventaire dans un environnement de prix largement fluctuants. Sous LIFO, la décision de fin de période de remplacer ou non les couches LIFO liquidées peut affecter de manière significative le coût des biens vendus tant pour la déclaration fiscale que pour les rapports financiers. Dans cet article, nous modélisons d'abord les facteurs impliqués dans la décision de fin de période d'acquérir des stocks. Nous appliquons ensuite ce modèle dans le contexte de la situation difficile à laquelle était confrontée la direction de Farmer Brothers (café) au cours de l'exercice fiscal 1977. Les événements reflétés dans les états financiers de l'exercice fiscal 1977 de Farmer Brothers révèlent de nombreux facteurs économiques impliqués dans la gestion des stocks comptabilisés sur une base LIFO. La décision réelle de fin de période prise par la direction de l'entreprise est comparée à des actions alternatives plausibles. L'analyse se concentre sur les estimations des effets de ces actions alternatives sur les flux de trésorerie et le revenu déclaré ainsi que sur d'autres facteurs qui auraient pu inciter la direction à augmenter le niveau des stocks de fin en période de baisse des prix.
Barrett et al. (Sun,) ont étudié cette question.