Suggestions pour la révision de l'Énoncé préliminaire des principes comptables.

Résumé En juin 1936, le comité exécutif de l'American Accounting Association a publié "Un Énoncé préliminaire des principes comptables." La théorie comptable a été débattue lors des réunions annuelles de l'Association et dans des périodiques comptables avec une énergie jamais auparavant affichée. Dès le début, le Comité a reconnu le caractère provisoire de l'énoncé des principes et espérait le moment où une révision serait entreprise. L'apparition des revenus marque l'accomplissement de l'objectif principal des affaires, à savoir, placer de nouvelles utilités entre les mains des consommateurs. Les tests par lesquels la réalité du profit ou de la perte qui peut être intégrée dans les revenus a été jugée sont les suivants : tests économiques, le service a été rendu par un producteur, l'utilité a été acceptée par un acheteur, un prix a été déterminé par des négociations indépendantes ; tests juridiques, la livraison a été complétée, le titre du produit a été transféré, la demande de paiement du producteur en temps voulu est "propriété." Puisque l'association des revenus et de la performance est fondamentale pour le concept de revenus, les normes comptables devraient diriger la préservation de cette association ; la reconnaissance des revenus ne devrait ni anticiper la performance ni être retardée au-delà de la performance.