Résumé : La valorisation des responsabilités dans un système comptable de prix de sortie est une question non résolue, bien que le sujet ait été largement débattu. Dans cet article, une structure théorique, basée sur le modèle de trader de blé de Sterling, est développée pour montrer que les prix du marché devraient être utilisés. Les hypothèses du modèle de trader de blé peuvent être restrictives, mais elles seront plus tard assouplies dans cet article pour montrer que les conclusions sont plus largement applicables. Les arguments de Chambers contre l'utilisation des prix du marché sont examinés pour montrer qu'ils ne invalident pas les conclusions. Cet article conclut avec la suggestion que, si les valorisations des responsabilités basées sur le prix du marché étaient généralement adoptées, un ratio du coût d'intérêt actuel par rapport aux capitaux propres pourrait être utilisé comme mesure de performance alternative au ratio traditionnel de la dette par rapport aux capitaux propres.
Laurence A. Friedman (Sun,) a étudié cette question.