Optimisation de portefeuille avec la Value-at-Risk conditionnelle sous le modèle CEV

L'optimisation de portefeuille est une procédure bien connue et bénéfique utilisée par les actionnaires pour sélectionner leurs portefeuilles. Un investisseur doit rechercher un équilibre entre le risque et le profit lors de la prise de décisions d'investissement. La préoccupation fondamentale est le risque car la responsabilité du risque pour chaque investisseur est différente. Un profil de risque de chaque investisseur est caractérisé comme une mesure de risque. Dans cet article, nous nous concentrons sur la Value-at-Risk conditionnelle (CVaR). Nous considérons numériquement un portefeuille optimal qui minimise la CVaR sous le modèle CEV. Enfin, les résultats numériques de la CVaR et du portefeuille optimal sont discutés.