Tests pour l'instabilité des paramètres dans les régressions avec des processus I(1)

Cet article dérive les distributions d'échantillons importants des tests du multiplicateur de Lagrange pour l'instabilité des paramètres par rapport à plusieurs alternatives d'intérêt dans le contexte des modèles de régression cointegrés. Les statistiques de test considérées incluent le test SupF de Quandt (1960), ainsi que le test LM de Nyblom (1989). Il est constaté que les distributions asymptotiques dépendent de la nature des processus régressifs, c'est-à-dire si les régressifs sont des tendances stochastiques ou déterministes. Les distributions sont sensiblement différentes de celles lorsque les données sont faiblement dépendantes. Les tests sont appliqués à trois ensembles de données : une fonction de consommation agrégée, un modèle de valeur actuelle des prix des actions et des dividendes, et la structure par terme des taux d'intérêt.