भारत में बैंकिंग Fragility के संकेतक: एक अनुभवात्मक परीक्षण

यह अध्ययन भारत में बैंकिंग Fragility की भविष्यवाणी के लिए एक पूर्व चेतावनी प्रणाली प्रस्तुत करता है। इंडेक्स विधि का उपयोग करते हुए, 1994–2007 के दौरान बैंकिंग प्रणाली में संकट की घटनाओं की पहचान की गई है। प्रोबिट रिग्रेशन मॉडल के मानक उपकरणों के आधार पर, परिणाम दिखाते हैं कि भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के साथ आर्थिक उदारीकरण के बढ़ते अंतर्संबंध हैं। वास्तविक उत्पादन में मंदी, मुख्य मुद्रास्फीति दर में वृद्धि, केंद्रीय बैंक नीति दर और अल्पकालिक जोखिम-मुक्त दर के बीच फैलाव में वृद्धि, विदेशी मुद्रा भंडार के मुकाबले चौड़े पैसे की आपूर्ति के अनुपात में वृद्धि, प्रवृत्ति से REER का अधिक मूल्यांकन और व्यापार संतुलन के अनुपात में गिरावट से GDP में बैंकिंग Fragility की संभावना बढ़ती है। पहचाने गए महत्वपूर्ण संकेतकों का व्यवहार, जिसे सिग्नल निष्कर्षण दृष्टिकोण द्वारा पार-check किया गया है, उनके कम Noise-to-Signal अनुपात के कारण पर्याप्त सिग्नलिंग शक्ति प्रकट करता है। संकट के संकेतक रुकने में संकेतक चर के अनुमानित ‘लीड टाइम’ भी सरकार को बैंकों को मजबूत करने के लिए प्री-एम्प्टिव नीति कार्रवाई शुरू करने के लिए एक सजग समय अवधि प्रदान करता है।