Indicadores de Fragilidade Bancária na Índia: Um Teste Empírico

O estudo apresenta um sistema de alerta precoce para prever a fragilidade bancária na Índia. Usando o método de índice, episódios de estresse no sistema bancário são identificados durante 1994–2007. Com base em ferramentas padrão de modelos de regressão probit, os resultados indicam crescentes interligações de liberalização econômica com o setor bancário indiano. O desaceleramento na produção real, o aumento na taxa de inflação geral, o aumento do spread entre a taxa de política do banco central e a taxa livre de risco de curto prazo, o aumento da proporção de oferta de moeda ampla em relação às reservas de câmbio, a sobrevalorização do REER em relação à tendência e a diminuição da proporção do saldo comercial em relação ao PIB aumentam a probabilidade de fragilidade bancária na Índia. O comportamento dos indicadores cruciais identificados, verificado pelo método de extração de sinais, revela um poder de sinalização adequado devido à sua baixa Razão Ruído-Sinal. O 'tempo de antecedência' estimado das variáveis indicadoras na sinalização de estresse bancário também oferece um modesto período de tempo ao governo para iniciar ações políticas preventivas para fortalecer os bancos.