連続時間における曖昧さ、リスク、および資産リターン

確率的連続時間設定における効用モデルは通常、信念が確率測度によって表現されると仮定しており、したがって事前に曖昧さに関する懸念を排除しています。本論文では、曖昧さに対する回避が許容される複数の事前効用の連続時間的世代間バージョンを定式化します。代表的なエージェントによる資産市場設定において、このモデルはリスクに対するプレミアムと曖昧さに対する別のプレミアムを反映する解釈を許容する超過リターンの制約を提供します。