Teoria da Saliência na Escolha Sob Risco

Resumo Apresentamos uma teoria da escolha entre loterias na qual a atenção do tomador de decisão é direcionada para pagamentos salientes (definidos com precisão). Isso leva o tomador de decisão a uma representação dependente de contexto das loterias, na qual as verdadeiras probabilidades são substituídas por pesos de decisão distorcidos em favor dos pagamentos salientes. Ao especificar os pesos de decisão como uma função dos pagamentos, nosso modelo fornece uma explicação nova e unificada de muitos fenômenos empíricos, incluindo o comportamento frequente de busca por risco, falhas de invariância, como o paradoxo de Allais, e reversões de preferência. Ele também gera novas previsões, incluindo algumas que o distinguem da teoria das perspectivas, que testamos.