신용 접근성과 사회 복지

2008년 금융위기의 원인에 대한 연구는 미국에서 증가하는 소득 불평등과 높은 가계 부채 사이의 연관성에 주목하게 만들었다. 대부분의 설명은 미국의 신용-복지 개념이 1970년대 초 시작된 임금 정체와 복지 축소의 시기로부터 비롯되었다고 본다. 프랑스를 비교 사례로 사용하여, 나는 신용과 복지의 연결이 미국에만 국한된 것이 아니라고 주장한다. 실제로 20세기 초에 등장한 미국의 자선 대출 기관들은 부분적으로 더 오래된 프랑스 금융 기관을 모델로 했다. 세 가지 역사적 요인이 미국의 대출자와 정책 입안자들이 노동계층을 위한 신용 접근의 확대를 추진하게 만들었다. 첫째, 전간기 복지 개혁가들은 확장된 복지 국가 대신 사적 신용을 대안으로 받아들였다. 둘째, 제2차 세계대전 이후 미국의 조직된 노동은 산업 고용을 유지하고 파업 자금을 조달하는 수단으로 신용 접근을 받아들였다. 셋째, 1950년대 상업 은행들은 예금 규제가 예금을 위한 이자를 제한할 때 새로운 예금자를 유치하기 위한 수단으로 회전 신용 계좌를 제공하기 시작했다.