Better together: Untapped potentials in Central Europe

Borders prevent the optimal exploitation of socio‐economic and environmental resources. A relevant obstacle due to missed integration is associated with legal and administrative barriers, which cause the emergence of untapped potentials. This paper exploits the case study of the Interreg Central Europe programme. Removing borders among countries in the area enhances scale economies due to a large market for inputs and goods, both within regions and across Central European area regions. This paper identifies untapped potentials by looking at the missed regional GDP growth due to the inefficient exploitation of regional growth assets. Results hint at a complex and heterogeneous spatial distribution of untapped potentials, involving several growth factors. Las fronteras impiden la explotación óptima de los recursos socioeconómicos y medioambientales. Un obstáculo relevante debido a la falta de integración se asocia a las barreras legales y administrativas, que provocan la aparición de potenciales no aprovechados. Este artículo aprovecha el estudio de caso del programa Interreg Europa Central. La eliminación de las fronteras entre los países de la zona favorece las economías de escala debido a la existencia de un gran mercado de insumos y bienes, tanto dentro de las regiones como entre las regiones de la zona centroeuropea. El estudio identifica los potenciales no aprovechados mediante el análisis del crecimiento del PIB regional no logrado debido a la explotación ineficiente de los activos de crecimiento regionales. Los resultados apuntan a una distribución espacial compleja y heterogénea de los potenciales no aprovechados, en la que intervienen varios factores de crecimiento.