Estimating Regional Variations of R&D Effects on Productivity Growth by Entropy Econometrics

In this paper we adopt an entropy econometrics-based estimator to study regional variations in regression coefficients and apply it to analyse productivity growths generated by R&D activities at a regional level. Considering the possible effects of the region's own R&D stock as well as the spillovers produced in other regions, the paper proposes the use of an entropy-based technique to estimate these effects for a specific location. Depending on the degree of heterogeneity of the set of regions analysed, it is possible that some of these regions present characteristics that enable them to more easily convert R&D efforts (generated in the region itself or obtained from other regions by R&D spillovers) into productivity gains, whereas in other regions the effect of (direct or spillover generated) R&D activities may be irrelevant. We illustrate this idea with an empirical application for Spanish regions. RÉSUMÉ Dans la présente communication, nous adoptons un estimateur d'entropie à base économétrique pour l’étude de variations régionales des coefficients de régression et leur application pour l'analyse de d'augmentations de la productivité produites par des activités de recherche et développement à l’échelon régional. En se penchant sur les effets possibles du stock de recherches et développement propre à la région, ainsi que les retombées produites dans d'autres régions, la communication propose l'emploi d'une technique à base d'entropie pour effectuer une évaluation de ces effets pour un lieu spécifique. En fonction du degré d'hétérogénéité du groupe de régions analysé, il est possible que ces régions présentent des caractéristiques leur permettant de convertir plus facilement des interventions de recherche et développement (R&D) (générées dans cette même région, ou obtenues d'autres régions par retombées de R&D) en gains de productivité, alors que dans d'autres régions, l'effet (direct ou par retombée) d'activités de R&D pourra n'avoir aucune pertinence. Nous illustrons cette idée avec une application empirique pour des régions d'Espagne. EXTRACTO En este estudio adoptamos un estimador basado en máxima entropía para estudiar las variaciones regionales en coeficientes de regresión, y lo aplicamos al análisis de los crecimientos de productividad generados por actividades de I+D a nivel regional. Considerando los posibles efectos del stock de I+D propio de la región, así como los spillovers producidos en otras regiones, el estudio propone el uso de una técnica basada en entropía para estimar estos efectos en relación con una ubicación específica. Dependiendo del grado de heterogeneidad del conjunto de regiones analizadas, es posible que algunas de estas regiones presenten características que les permitan convertir más fácilmente los esfuerzos de I+D (generados en la región misma u obtenidos de otras regiones a través de spillovers de I+D) en ganancias de productividad, mientras que en otras regiones el efecto de las actividades de I+D (directas o generadas de spillovers) podrían ser irrelevantes. Ilustramos esta idea con una aplicación empírica para regiones españolas.