Diese Studie analysiert die Auswirkungen von Rohölpreisschocks auf den indischen Aktienmarkt (NIFTY 50), wobei sowohl kurzfristige als auch langfristige Beziehungen und der Einfluss geopolitischer Ereignisse im Fokus stehen. Unter Verwendung von Zeitreihendaten und ökonometrischen Techniken wie ADF, Kointegration, Granger-Kausalität, Regression und Volatilitätstests stellt die Studie eine schwache, aber statistisch signifikante positive Beziehung zwischen Öl- und Aktienrenditen fest, ohne langfristiges Gleichgewicht oder starke prädiktive Kausalität. Es wird eine Volatilitätsclusterung beobachtet, und die Analyse der strukturellen Brüche zeigt, dass bedeutende globale Krisen, einschließlich COVID-19 und des Russland-Ukraine-Konflikts, die Marktdynamik erheblich beeinflussen, während isolierte geopolitische Ereignisse eine begrenzte Auswirkung haben. Insgesamt beeinflussen Rohölpreise den indischen Aktienmarkt hauptsächlich kurzfristig und bieten wichtige Einblicke für Investoren und politische Entscheidungsträger.
Sadiq et al. (Fri,) haben diese Frage untersucht.