约旦货币政策对核心通货膨胀的非对称影响：NARDL模型

本研究旨在估计2000-2020年期间货币政策对约旦核心通货膨胀率的非对称影响，使用基于季度数据的非线性自回归分布滞后模型（NARDL）。单位根检验通过应用扩展迪基-福勒检验（ADF）和菲利普·佩隆（P.P）显示了不同程度的集成，并且使用约翰逊检验和界限检验存在协整关系。此外，在时间序列中使用了韦尔德检验，发现有非线性关系。研究使用核心通货膨胀（CORINF）作为因变量（根据排除能源和食品价格的方法计算），而隔夜存款利率（CBJR）、贷款和垫款利率（LR）、货币供应量增长（GM2）和实际GDP增长（GRGDP）则作为自变量。结果表明，CBJR和GM2对核心通货膨胀均有非对称影响，GM2增加1%导致CORINF增加1.3%，而GM2减少1%则导致CORINF减少1.2%；相反，LR增加1%导致CORINF减少0.15%，LR减少1%则导致CORINF增加0.44%，研究还发现，LR增加1%导致CORINF减少0.43%，而LR减少1%则导致CORINF增加0.44%。