延期年金的偿付能力分析

摘要 尽管即期人寿年金投资组合的偿付能力分析已经得到了广泛研究，但延期年金的情况却相对受到较少关注。我们评估了随机死亡模型和利率对延期年金合同投资组合偿付能力分析的重要性和影响。我们的分析考虑三个步骤：第一，基准案例，其中死亡率和利率都是确定性的；然后，探讨只有死亡率是随机的情况；最后，完全模型，其中死亡率和利率均为随机。结果表明，死亡模型的不确定性所导致的模型风险及其对人寿年金偿付能力边际评估的影响。延期期的作用得到了深入讨论，并与即期年金的情况进行了比较。