异质面板中的基于似然的协整检验

本文提出了一种基于个体秩迹统计量均值的异质面板模型协整秩的最大似然面板检验。建立了个体迹统计的渐近分布的前两阶矩的存在性。在此基础上，检验统计量的渐近分布被证明是正态分布。通过蒙特卡洛模拟研究了小样本大小和检验能力特性。对23个OECD国家在19601994年期间的包括消费、收入和通货膨胀的消费模型进行了实证估计。结果表明该系统中存在两个协整关系：一个包含消费和收入，另一个仅包含通货膨胀。