翻译中的迷失？经济预测表现的风险调整均方根误差

摘要 当用于参数优化和/或模型选择时，传统的基于均方误差（MSE）的预测准确性度量通常表现出与经济价值的回报预测之间的弱或甚至负相关，例如通过所产生投资组合的夏普比率来衡量。通过推导多变量风险调整误差度量，我们证明均方根误差（RMSE）是此度量在相当严格简化假设下的特殊情况。我们分析了这些简化对预测准确性度量在可实现的夏普比率短缺中的解释能力的贡献。我们在假设独立同分布的正态收益下进行蒙特卡洛模拟，并进行了实证应用。