银行地理多样化与系统性风险

摘要 利用跨州银行监管逐步放松作为银行地理扩展的外生冲击，我们研究地理多样化对系统性风险的因果效应。通过重力-监管方法，我们发现银行地理多样化导致系统性风险增加，该风险通过条件风险值（CoVaR）变化和金融整合（Logistic (R^2)）来衡量。此外，我们记录到地理多样化通过其对资产相似性的影响，影响系统性风险。地理多样化对系统性风险的影响在与美国整体经济波动关联较小的银行控股公司（BHC）中更为强烈。