非平稳性与水平转变及其在购买力平价中的应用

本研究考虑在均值发生结构性变化的时间序列中测试单位根。该分析遵循 Perron (1990a) 的思路，他表明在平稳时间序列中，存在这种转变会导致常规单位根检验倾向于不拒绝。然而，由于我们假设变化的日期是未知的，因此方法有所不同。我们关注的统计量是所有可能断点的最小 t 统计量，回归类同于 Perron (1990a) 提出的。还讨论了其他相关统计量。我们推导并列出了感兴趣的渐近分布。然而，重点主要放在使用模拟实验对有限样本临界值的表格整理上。尤其关注各种选择估计自回归顺序程序对有限样本临界值的影响。我们应用这些检验来分析美国与英国之间以及美国与芬兰之间购买力平价的问题，这两个国家的实际汇率在使用特定价格指数时表现出明显的水平变化。