Developing a multicriteria approach for the measurement of sustainable performance

Abstract In Australia, cost–benefit analysis (CBA) is one of the conventional tools used widely by the public and the private sectors in the appraisal of projects. It measures and compares the total costs and benefits of projects that are competing for scarce resources in monetary terms. Growing concerns that the values of environmental goods and services are often ignored or underestimated in the CBA approach have led to the overuse and depletion of environmental assets. A model of a sustainability index as an evaluation tool that combines economic, social and environmental criteria into an indexing algorithm is presented and described. The sustainability index uses monetary and non-monetary approaches to rank projects and facilities on their contribution to sustainability. This process enables the principle of trade-off to occur in the decision-making process and thereby allows environmental values to be considered when selecting a development option. This makes it possible to optimize financial return, maximize resource consumption and minimize detrimental effects to the natural and man-made world. A case study is used to demonstrate the model. En Australie, l'analyse coûts-avantages (CBA) est l'un des outils classiques couramment utilisés tant par le secteur public que par le privé pour l'évaluation de projets. La CBA mesure et compare le total des coûts et des avantages de projets en concurrence sur des ressources rares en termes monétaires. L'inquiétude croissante que la valeur des biens et services environnementaux soit souvent ignorée ou sous-estimée par l'approche CBA a conduit à une utilisation excessive et à la raréfaction des actifs environnementaux. L'auteur présente et décrit un modèle d'indice de la durabilité à utiliser comme outil d'évaluation intégrant des critères économiques, sociaux et environnementaux dans un algorithme d'indexation. L'indice de durabilité fait appel à des méthodes monétaires et non monétaires pour classer les projets et les moyens en fonction de leur contribution à la durabilité. Ce processus autorise le recours à l'arbitrage lors de la prise de décision et permet donc de prendre en compte des valeurs environnementales lorsque l'on choisit une option de développement. Il devient donc possible d'augmenter au maximum le retour financier, d'optimiser la consommation de ressources et de minimiser les effets adverses sur l'environnement naturel et sur l'activité humaine. Une étude cas sert à faire la démonstration de ce modèle. Keywords: cost–benefit analysis (CBA)decision support systemenvironmental assessmentproject appraisalproject assessmentsustainability indexsustainable development