向量自回归与现实

本文质疑了对不受限向量自回归的方差分解和脉冲响应函数的统计显著性。它指出以往的作者未能提供方差分解和脉冲响应函数的置信区间。提出了两种计算此类置信区间的方法：首先，使用正态近似；其次，使用自助重抽样。通过Sims的工作中的一个例子来说明计算这些置信区间的重要性。在这个例子中，方差分解的95%置信区间在通常的预测范围内跨度可达66个百分点。