SEC 纪律处分对审计费用的影响。

摘要 本文探讨了美国证券交易委员会 (SEC) 的纪律处分对受影响会计师事务所收取的审计服务费用的影响。对审计师声誉具有不利影响的信息非常重要，因为在审计师遭受财务损失的限度内，他们会有动力不从事可能损害其声誉的活动。多项研究（例如 Francis and Simon 1987；Palmrose 1986；Rubin 1988；Francis and Wilson 1988）表明，已建立相对高质量服务声誉的会计师事务所比未建立此类声誉的事务所获得更高的审计费用。然而，研究人员直到最近才开始探讨审计师声誉受损的影响（Wilson and Grimlund 1990；Firth 1990），而唯一一项探讨政府批评后审计师报酬的研究结果表明，不利信息并不会导致审计费用降低（Firth 1990）。本研究结合调查数据和公开信息，比较了受到 SEC 纪律处分的审计师与未受影响的审计师所收取的新审计客户费用。在控制了已被证明会影响审计费用的其他因素后，发现受到制裁的会计师事务所的新客户所获得的费用折扣超出了客户更换审计师通常获得的折扣（有关初始聘约费用折扣的理论和证据，参见 DeAngelo 1981 和 Simon and Francis 1988）。这一结果的启示在于，政府纪律处分造成的声誉受损会导致审计费用降低，因此会计师事务所有与费用相关的动机来确保审计执行质量与其声誉相一致。