供应链透明度与审计费用：来自企业供应链披露的证据

目的 本研究旨在考察自愿供应链透明度对中国非强制性披露环境中审计费用的影响，调查透明度减少审计成本的机制，并测试在信息需求与环境能力双重前提下该效应的异质性。设计/方法 本研究使用2007年至2024年中国A股上市公司的样本。基于披露的前五大供应商和客户的数量及其业务比例，构建公司层面的供应链透明度衡量指标。为了考虑未观察到的时间不变行业异质性和共同的年度冲击，作者使用了包含行业和年份固定效应的双向固定效应模型。作者承认该规格未能解决时间变动的遗漏变量或反向因果关系。因此，作者结合工具变量（IV）、倾向评分匹配（PSM）和赫克曼两步估计进一步减轻内生性问题。研究发现，拥有更高供应链透明度的公司支付的审计费用显著较低，且该效应在供应商和客户披露中均适用。机制测试表明，审计费用的减少源于信息-环境协同、信息获取成本降低以及简化的审计流程。当信息需求高且环境能力强时，该效应更为明显。原创性/价值 本研究从供应链透明度的独特视角扩展了关于审计费用决定因素的文献。它推进了对披露如何影响审计定价的理解，并为更广泛的信息披露与审计定价文献提供了启示。