具有交互固定效应和时变内生空间权重矩阵的空间动态面板数据模型

提出了一种新的空间动态面板数据（SDPD）模型，结合了交互固定效应和时变内生空间权重矩阵。该框架捕捉了不断演变的空间溢出效应和潜在异质性，而不对结果和辅助方程中未观察因素之间的关系施加限制。开发了一种具有有限样本偏差校正的准最大似然估计量（QMLE），并利用线性算子的扰动展开建立了其渐进分布。蒙特卡罗模拟表明，该估计量在各种因子配置、内生性水平和空间依赖程度下表现稳健。对2001年第一季度至2013年第四季度美国州级反向抵押活动的实证研究证明了该模型在捕捉区域金融行为中的动态空间互动方面的有效性。