The Determinants of Financial Stability of Palestinian Banks

Objective: Financial stability is a significant issue in the economy, reflecting a situation where the financial system can withstand hardships, facing less turmoil in the practice of financial intermediation. This study seeks to identify the level and the factors influencing the financial stability of banks (4 conventional and 2 Islamic) listed on the PEX from 2013 to 2023. Methodology: The study employs a descriptive methodology to demonstrate the fundamental features of the data. The study relies on secondary data, sourced from the annual reports of listed banks in the PEX, including liquid assets, total assets, return on equity, operating expenses, total loans, total equity, and net income, utilizing the EViews program. Results: This study found that Palestinian banks have large z-scores. The fixed effect model indicates that size significantly negatively affects the z-score, whereas both profitability and liquidity don’t have significant effects. Whereas, both efficiency and credit risk have a positively insignificant influence on the z-score. The results show that size is the only significant factor affecting the z-score, as the other variables are insignificant to the z-score. Conclusions and recommendations: The research suggests that banks should establish professional risk management to ensure financial stability and minimize risks during the crisis. The study recommends that banks pay additional attention to the credit-granting process and its associated risk factors to boost profitability. Additionally, they ought to establish mechanisms and financial solutions to improve stability. الهدف: يعتبر الاستقرار المالي من القضايا المهمة في الاقتصاد، حيث يعكس قدرة النظام المالي على الصمود في مواجهة التحديات، والحد من الاضطرابات في عمليات الوساطة المالية. وتهدف هذه الدراسة إلى تحليل مستوى الاستقرار المالي والعوامل المؤثرة عليه في البنوك المدرجة في بورصة فلسطين (4 بنوك تجارية و 2 بنوك إسلامية) وذلك خلال الفترة من عام 2013 إلى عام 2023. المنهج: اعتمدت الدراسة المنهج الوصفي لإظهار الخصائص الأساسية للبيانات. واستخدمت هذه الدراسة البيانات الثانوية المستمدة من التقارير السنوية للبنوك المدرجة في بورصة فلسطين، والتي تشمل: الأصول السائلة، وإجمالي الأصول، والعائد على حقوق الملكية، والنفقات التشغيلية، وإجمالي القروض، وإجمالي حقوق الملكية، وصافي الدخل، وذلك باستخدام برنامج.EViews أهم النتائج: أظهرت نتائج الدراسة أن البنوك الفلسطينية لديها مستويات z-scores عالية. كما أشار نموذج التأثيرات الثابتة إلى أن حجم البنك له تأثير سلبي كبير على z-scores، في حين أن كُلّا من الربحية والسيولة ليس لهما تأثيرات ذات دلالة إحصائية. أما الكفاءة ومخاطر الائتمان لهما تأثير بشكل إيجابي غير معنوي على z-scores. كما أظهرت النتائج أن الحجم هو العامل الوحيد ذو الدلالة الإحصائية الذي يؤثر على الدرجة المعيارية, في حيث أن المتغيرات الأخرى لم تكن ذات دلالة إحصائية بالنسبة z-scores. الاستنتاجات والتّوصيات: تقترح الدراسة أن تقوم بدراسة وتحليل عوامل المخاطر بشكل معمق أكثر وتوصي بإنشاء إدارة مهنية للمخاطر تسهم في الاستقرار المالي والحد من المخاطر خصوصاً في أوقات الأزمات.