Analisando a Relação de Risco-Retorno das Empresas Chinesas de Nova Energia Usando o Modelo de Precificação de Ativos de Capital

Este estudo examina a relação de risco-retorno para empresas chinesas de nova energia proeminentes no contexto do crescente setor de energia sustentável do país. Utilizando o Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM), o artigo investiga os fatores de risco sistemático que impactam os retornos das ações da BYD, CATL e Sungrow, que são líderes nos setores de veículos elétricos, armazenamento de energia e fotovoltaico, respectivamente. A pesquisa destaca os coeficientes beta únicos indicativos da volatilidade de mercado de cada empresa e explora as implicações desses perfis de risco para investidores e formuladores de políticas. Embora os resultados sugiram a presença de retornos anormais e forneçam insights valiosos para estratégias de investimento e formulação de políticas, o artigo reconhece limitações na avaliação de risco baseada no mercado e sugere pesquisas futuras para incorporar uma gama mais ampla de fatores específicos da empresa e análises comparativas. Este estudo contribui significativamente para a compreensão das complexidades e dinâmicas da gestão de risco no rapidamente avançando mercado de nova energia da China.