Risco Financeiro e Rentabilidade dos Bancos Depositários Listados na Nigéria

Este estudo investiga como diferentes categorias de riscos financeiros afetam a rentabilidade dos Bancos Depositários (DMBs) listados na Bolsa de Valores da Nigéria. Dados secundários foram extraídos dos relatórios anuais auditados e demonstrações financeiras de treze bancos cobrindo o período de 2016 a 2024. A rentabilidade foi medida usando o retorno sobre ativos (ROA), enquanto as variáveis explicativas incluíram risco de crédito, risco de liquidez, risco de mercado e risco operacional. Foi aplicada uma abordagem de regressão em painel, com o estimador dos Mínimos Quadrados Generalizados Viáveis (FGLS) selecionado após os testes diagnósticos confirmarem sua adequação. Os resultados mostram que o risco de crédito e o risco operacional exercem efeitos negativos significativos sobre a rentabilidade dos bancos, destacando o impacto dos empréstimos inadimplentes e ineficiências operacionais sobre os lucros. O risco de mercado, medido pela inflação, também tem uma influência negativa, embora seu efeito seja relativamente modesto. No entanto, o risco de liquidez não apresentava uma relação estatisticamente significativa com a rentabilidade durante o período do estudo. As descobertas sugerem que os bancos nigerianos continuam a ser os mais vulneráveis a inadimplências de empréstimos, ineficiências de custos e instabilidade macroeconômica, embora a gestão da liquidez pareça ter melhorado. O estudo recomenda que os bancos reforcem os sistemas de avaliação e monitoramento de crédito, invistam em tecnologia para melhorar a eficiência e adotem estratégias de hedge para gerenciar a volatilidade do mercado. Ao priorizar essas áreas, os DMBs podem melhorar a resiliência, proteger a rentabilidade e aumentar a confiança dos stakeholders no setor bancário nigeriano.