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Zusammenfassung Marktexperten und Spekulanten versuchen, von der Existenz von Preisdifferenzen und Gewinnmöglichkeiten durch Arbitragestrategien zu profitieren. Während einige Investoren Aktien basierend auf den verfügbaren finanziellen und fundamentalen Informationen einer bestimmten Aktie handeln, gibt es andere, die Gewinne durch Risikomanagement und Swing-Trading-Möglichkeiten erzielen. Eine dieser Strategien ist das Pair-Trading, das eine Unterkategorie des statistischen Arbitrage darstellt. Pair-Trading kann eine vernünftige risikofreie Gewinnung von Gewinnen garantieren. Diese Arbeit zielt darauf ab, ein hypothetisches Portfolio aus Paaren von Aktien zu erstellen, indem eine signifikante Assoziation zwischen ihren Preisen an der Toronto Stock Exchange (TSX) untersucht wird. Wir vergleichen die Rentabilität von Distanz, Kointegration und Copula-Funktionen als Auswahl- und Handelsstrategien für Paare an der TSX von Januar 2017 bis Juni 2020. Unsere Ergebnisse zeigen, dass die höchste Rentabilität durch den Handel mit der Copula-Methode erzielt wird. Unser Zeitrahmen umfasst zwei heterogene Zeiträume vor und nach COVID-19. Obwohl die Finanzmärkte während der COVID-19-Tage mit einer schwierigen Situation kämpfen, wird die Leistung der Methoden nicht von der Krise beeinflusst.
Haddad et al. (Sat,) haben diese Frage untersucht.